从前有个人叫王二，是个大财主，家有良田千顷。他和刘氏结婚已经多年，但一直没有生育，王二比较着急，因为当时人的观念，不孝有三，无后为大，所以，王二在亲戚的撮合下，又娶了一个小妾，叫小云。小芸长的非常漂亮，两只眼睛像会说话似的，人见人爱。自从娶了小云后，王二整天和小云缠在一起，和刘氏几乎没有来往。令王二欣慰的是：小云结婚没多长时间就怀孕了，这可了结了他的一块心病。
又到了收租的时间了，王二和下人赶着马车出去收租，刚走到城门口，看到一个道士站在那里，王二便施舍了几个铜钱给他，道士非但没有感谢，而且对他说：“你要大难临头了！”
王二有点摸不着头脑，他问道士：“我这不好好的吗？能有什么大难呢？”
道士说道：“我看你印堂发黑，精神欠佳，必定遇到不干净的东西了！”，随后问他道：“你在家有没有发现不正常的现象？”
王二说没有啊，但道士依然对他说道：“如果你发现不正常的现象时，到城北的城隍庙里找我！”
王二随口答应了一声，便让下人赶着马车走了，他还有许多事情要做，并未把这件事放在心上。
晚上，王二收完租回到家中，发现小云脸色阴晴不定，有点魂不守舍的样子，王二非常关心地问她怎么了？然而当他靠近小云的时候，小云看起来更加难受了，用手捂着胸口，说胸口闷的慌，并用手推开了王二，王二有点懵了，不知道小云怎么了，感觉有点不正常，他忽然想起了老道说过的话，心里有点犯嘀咕，开始注意小云的行动。
到了晚上，小云和王二躺在床上睡了，但王二却没有睡着，到了半夜的时候，他发觉小云坐了起来，然后披上衣服走了出去，王二有点奇怪，心想：这么晚了出去干什么？便悄悄地跟在她身后，发现小云走进后花园，然后向花园的角落走去，那儿有一个鸡舍，小云走到鸡舍前，忽然伸手抓了一只母鸡，张嘴就咬了下去，这时候的小云眼里露着杀气，已经看不到往日的温柔，她吸干了鸡的血，然后把死鸡扔进了草丛中，然后又走回屋去。
王二看到这一切，吓得大气不敢出，他也不敢回屋了，就匆忙向刘氏房间跑去。正当他跑着的时候，他听到身后传来了叹息声。
王二向刘氏说了这些事情，两人吓得抱着一团，用桌子把房门顶上，眼睛死死的盯着窗外，他们看到小云在窗外走来走去，似乎有点着急，但过了一会儿，小云便走了。
第二天一早，王二就匆匆的赶到了城北的城隍庙，他走到那里，发现道士正在庙里打坐，王二就把近期发生的事情向道士说了出来，道士沉吟片刻，说道：“果然不出所料，小云就是一个狐狸精，上次我遇到你的时候，在你后背上贴了一道符，想验证一下我的想法是否正确，现在看来我的想法是对的。”随后老道便和王二匆匆启程，赶向王二家中。
当他们到家时，发现小云正坐在院中，紧闭双眼，等他们进来时，小云睁开眼睛，缓缓地对老道说道：“我知道你会来，在这里等你很久了。”
忽然，小云站了起来，指着老道说：“我只是想过人间的生活，有什么错呢？我并没有害我的丈夫，你为什么要干涉我们的生活？”
道士大怒，说道：“人妖殊途，你怎能过人间的生活？还不快快束手就擒。”说完，道士便拿着桃木剑刺了过去。
小云说道：“我怎能怕你？”随即便和老道打斗在一起，顿时狂风四起，雷声隆隆，斗了两个时辰，突然听得小云啊的一声，摔倒在地上。老道跟上前来，一剑向她刺去。
忽听的小云大喊一声：“先等一下！”道士吃了一惊，便停了下来。
小云对王二说到：“我并非贪恋生命，只是我腹中有了你的孩子，这是我放不下的地方。”，她停了停，又说道：“你一定怀疑为什么这两天我不正常？因为你背上贴了老道的符，这道符搞得我心烦意乱，以至于动了胎气，于是我晚上就用母鸡的血补充我的阳气，恢复我的体力，本来我想生下孩子后离去，没想到你却把老道引来。”说到这里，小云眼里噙满了泪水。
王二如梦方醒，他深深地爱着小云，看到小云这样，他于心不忍，跑上前去，抱住小云，对老道说道：“我不嫌弃她是一只狐狸，我愿意和她生活在一起。”
老道沉吟片刻，说道：“你们在一起生活是不可能的，但现在小云有了孩子，可以等她生下孩子以后，再让她离去。”
王二看了看小云，小云眼里含着泪水，默默地点了点头，王二顿时伤心起来。
三个月后，小云生下了一个白白胖胖的小男孩，在孩子满月那天晚上，小云割下了身上的一块毛皮，盖在了孩子的身上，然后一步三回头，悄悄地消失在夜空中……